Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Анализ финансовой деятельности предприятия по балансу

Анализ финансовой деятельности предприятия по балансу

Тема 8. Анализ финансового состояния организации 8. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 8. Оценка и анализ экономического потенциала организации 8.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Методика анализа финансового состояния предприятия

Это объясняется многими факторами и причинами. В том числе: Анализ финансово-экономического состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету.

На основе данных итогового финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Для внешнего пользователя бухгалтерской отчетности важно проводить изучение финансово-хозяйственной деятельности организации в определенной последовательности. Это могут быть как сведения от общих контрагентов, так и сведения из прессы и электронных СМИ, к примеру, о выявленных налоговых правонарушениях и так далее.

Получить в полном объеме бухгалтерскую отчетность организации, включающую аудиторское заключение при наличии. Получить другие документы, связанные с внутренней регламентацией бизнес-процессов и в том числе бухгалтерского учета в организации. К таким документам могут относиться: учетная политика организации, положение о документообороте в бухгалтерии и его схема как приложение к учетной политике , положение о документообороте организации в целом, порядок взаимодействия отдельных структурных подразделений организации, положении о структурных подразделениях организации, положения и иные документы, касающиеся деятельности внутренней ревизионной комиссии, приказы о распределении обязанностей между замести гелями рукоподителя организации.

В том случае если и организации нет органов внутреннего контроля формировании бухгалтерской информации и слабо развита бухгалтерии один бухгалтер и т. Антикризисное управление предполагает проведение комплекса мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. В то же время оно подразумевает экстренные мероприятия по устранению уже возникшее на предприятии кризисной ситуации в рамках процедуры банкротства. Антикризисное управление также актуализирует функциональные аспекты по выявлению и преодолению причин, препятствующих оздоровлению предприятия, и радикализации мер, восстанавливающих его платёжеспособность.

Поскольку важнейшей целью предпринимательства является обеспечение его устойчивости в условиях неожиданно меняющейся внешней и внутренней среды, положение предприятия может стать неустойчивым из-за внутренних производственных и технологических проблем, ухудшения качества продукции, нарушений работы информационных и коммуникационных систем, изменений потребительского спроса и т.

Решение задачи обеспечения антикризисной устойчивости предприятия зависит главным образом от грамотного антикризисного управления и особенно от успешных превентивных анти- кризисных мер. Несмотря на обилие исследований по антикризисному управлению, финансовой устойчивости и устойчивости самоуправляющихся систем, исследований именно по антикризисной устойчивости сравнительно немного. Цель исследования Целью и задачей работы является изучение использования финансовой отчетности в аналитической деятельности предприятия.

Объект исследования. Предметом исследования являются финансовая отчетность организации и ее использование в анализе хозяйственной деятельности организации. Методологическая проработанность темы исследования стала возможной благодаря применению комплекса научных методов познания.

В работе использованы количественные и качественные методы: экспертные, кабинетные, бенчмаркинг, а так же анализ вторичных данных. Структура работы следующая: В работе рассматриваются использование финансовой отчетности в аналитической деятельности организации.

С целью анализа проблемы открываются следующие вопросы: - понятие и состав финансовой отчетности; - порядок составления бухгалтерской отчетности; - роль финансовой отчетности. В практической части исследования на практическом примере анализируется роль и функции финансовой отчетности в анализе хозяйственной деятельности. Научная новизна исследования определяется тем, что оно представляет собой попытку комплексного анализа теории и практики анализа финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.

На основании исследования, можно сделать выводы: Финансовая отчётность — совокупность показателей учёта, отражённых в форме определённых таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение компании за отчётный период. Финансовая отчётность представляет собой систему данных о финансовом положении компании, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении и составляется на основе данных бухгалтерского учёта Анализ финансово-экономического состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

С уверенностью можно сказать, что Россия все глубже продвигается на международные рынки капитала. Иностранные рейтинговые агентства четко следят как за изменениями, происходящими в стране, так и за деятельностью отдельных компаний; инвесторы и частные, и институциональные заинтересованы вкладывать деньги на динамично растущем рынке.

Применяя данные стандарты, нужно принимать во внимание концепцию справедливой стоимости с учетом компонентов страновых рисков, рисков компании, отраслей в целом и все возрастающего значения влияния менеджмента на оценку активов и обязательств компании. Особо отметим важность небухгалтерских источников информации для получения убеждающих доказательств достоверности или недостоверности финансовой отчетности, а также благонадежности менеджеров компании.

Например, аудитор, проверивший правильно оформленные финансовые документы, подтверждающие совершение операций конвертации иностранной валюты по курсам существенно ниже рыночных, не видит в них искажений с формальной точки зрения.

Однако, действуя прежде всего в интересах собственника компании, аудитор должен поставить под сомнение и надлежащим образом изучить все операции, которые могут принести личную выгоду менеджерам компании в ущерб интересам ее собственников. Квалифицированный аудитор проанализирует детально условия возникновения и величину курсовых разниц, особенно по операциям рациям, осуществляемым менеджерами компании.

Так, помещение валютной выручки на рублевый депозит или ее снятие с депозита и перевод в валюту в банке по заниженному курсу рубля субъективные факты для вынесения подобного суждения "добывает" аудитор приводят к финансовым потерям для компании.

Если при этом менеджеры соблюдали личные интересы, собственник может сделать соответствующие организационные выводы относительно назначенного им руководства компании. Данные факты, не влияющие на достоверность финансовой отчетности, должны быть отражены в аудиторском отчете собственнику компании. Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Главной целью анализа при этом является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Бухгалтерская финансовая отчетность является информационной базой финансового анализа. Финансовый анализ может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации быть использован для выбора направлений инвестирования капитала и выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельнотдельных показателей в финансовой деятельности в целом.

Положение по бухгалтерскому учету. Утверждено Приказом министерства финансов Российской федерации от Федеральный закон от Башкинскас В. Беликова Т. Бухгалтерский учет и отчетность от нуля до баланса. Вахрушина М. Управленческий учет.

Учебное пособие по программе подготовки и аттестации современных бухгалтеров. Короткова Ю. Краткий курс по бухгалтерскому финансовому учету: учебное пособие. Журавлев В. Читаем баланс Читаем баланс. Москва, Налог — инфо. Зонова А. Бухгалтерский и финансовый учет. Из-во Питер. Керимов В. Бухгалтерский управленческий учёт.

Измен, и доп. Кожинов В. Бухгалтерский учет. Из-во Экзамен. Кондраков Н. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. Кондраков, М. Красноперова O. Новая учетная политика организаций на год. Макальская M. Самоучитель по бухгалтерскому учету в некоммерческих организациях. Мальцева Г. Трансформация финансового механизма и системы управленческого учета вуза в условиях бюджетных реформ: дис. Наук: Томск, Наумова H. Управленческий учет в высшем учебном заведении Электронный ресурс.

Наук : Николаева O. Управленческий учет: учебник. Николаева, Т. Образование в России Статистический бюллетень. Палий В. Организация управленческого учета. Управленческий учёт издержек и доходов с элементами финансового учёта. Пястолов, С.

Селезнева, Н. Селезнева, А. Сафронов Н. Экономика организации предприятия. Учебник для профессионального среднего образования Сотникова С. Кадровый менеджмент. Опарина М. Савицкая Г. В Экономический анализ: учебник.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Какая бы модель планирования ни применялась на предприятии, исходной информацией финансового планирования служат результаты анализа финансовой деятельности предприятия за предшествующий период или за несколько предшествующих периодов. Анализ финансовой деятельности является важней - шим инструментом финансового планирования на предприятии, обеспечивая команду специалистов-плановиков во главе с первым руководителем предприятия необходимой, наиболее полной, объективной и достаточной исходной информацией, позволяя им производить выбор оптимальных решений на стадии планирования, оценку выполнения финансовых планов, выявление причин отклонений фактических значений от запланированных.

Нестеров А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления предприятием необходим для управления движением финансовых ресурсов на базе комплексной методологии анализа. В статье приведена методика и пример анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности опирается на методологическую основу, которая включает в себя следующие обязательные элементы:.

Анализ финансовой деятельности предприятия

Анализ финансового состояния заемщика направлен, прежде всего, на оценку достигнутых результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период, который позволяет определить причины, по которым предприятие вынуждено привлекать заемные средства, а также оценить степень возможности их эффективного использования и полного и своевременного возврата. При неудовлетворительном финансовом состоянии решение о кредитовании, как правило, не принимается. Для принятия решения о выдаче кредита в банке тщательно изучается кредитоспособность заемщика - его способность своевременно погасить кредитную задолженность. Понятие платежеспособности - более широкое, оно означает возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. Кредитоспособность и платежеспособность заемщика зависят от его финансового положения. Анализ кредитоспособности предприятия по его балансу производит кредитный инспектор; он изучает также другую доступную информацию о потенциальном заемщике и делает предварительный вывод о возможности предоставления ему кредита. Решение о предоставлении кредита или об отказе принимает Кредитный комитет банка.

Анализ финансовой деятельности предприятия по балансу

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде. Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности предприятия должны содержать подробные ответы на следующие вопросы:.

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Анализ ликвидности предприятия? Анализ платежеспособности предприятия текущей и перспективной? Анализ финансовой устойчивости:? Анализ рентабельности эффективности деятельности организации?

Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой деятельности предприятия по балансу

Качественный финансовый анализ позволяет определить ключевые предположения о динамике развития предприятия в будущем. Финансовый прогнозный анализ необходимо проводить по следующим направлениям:. Приведем примерную схему анализа и оценки финансового состояния предприятия [6,38]. При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют следующие методы анализа:.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами. Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период г. При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники : финансовые справочники, учебники , Положения и инструкции Минфина, и т. Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия на основе методики, применяемой для предприятий строительной индустрии, и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса

Столбова, О. В методических указаниях приводится методика анализа предприятия, на основании которой возможно прогнозировать финансовохозяйственную деятельность предприятия, и принимать оптимальные управленческие решения. Составители С. Хуторная, Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Задачи изучения анализа финансово-хозяйственной деятельности В процессе изучения дисциплины должны решаться следующие задачи: определить необходимую информационную базу, а именно изучить бухгалтерскую финансовую отчетность; выполнить горизонтальный и вертикальный анализ структуры имущества предприятия и источников его образования; выполнить анализ ликвидности бухгалтерского баланса; выполнить расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности; определить характер финансовой устойчивости; выполнить общую оценку деловой активности предприятия; выполнить анализ динамики прибыли; сводная система показателей рентабельности предприятия; определить критерий оценки несостоятельности банкротства предприятия; предложить мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Содержание дисциплины Изучение дисциплины предусматривает проведение лекционных, практических занятий и выполнение курсовой работы.

При анализе активов Предприятия нужно отразить финансово- хозяйственной деятельности.

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:. Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Финансовый анализ при оценке бизнеса

Анализ финансового состояния предприятия в Excel позволяет определить финансовое состояние предприятия в динамике по нескольким различным методикам, произвести расчет нескольких десятков финансовых коэффициентов и показателей, а также отразить информацию в наглядном графическом виде. С помощью выложенной программы вы сможете решить следующие задачи финансового анализа предприятия:. Расчеты построены на основании новой формы бухбаланса и отчета о финансовых результатах приказ Минфина от С помощью выложенной программы вы сможете решить следующие задачи финансового анализа предприятия: Анализ структуры активов и пассивов Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности Анализ деловой активности Анализ финансовых результатов деятельности Оценка несостоятельности Факторный анализ Расчеты построены на основании новой формы бухбаланса и отчета о финансовых результатах приказ Минфина от

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее. Основная цель финансового анализа — это получение максимально качественных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Основными функциями финансового анализа являются: — объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа; — выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов; — подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; — влияние и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Программа ФинЭкАнализ проводит анализ финансовой деятельности предприятия. Для большинства методик анализа, используемых в программе, достаточно данных 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности.

Одним из основных этапов оценки бизнеса является проведение финансового анализа оцениваемого предприятия. Хорошее финансовое состояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска банкротства, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.

Анализ финансовой деятельности предприятия по балансу

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Это объясняется многими факторами и причинами. В том числе: Анализ финансово-экономического состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Для внешнего пользователя бухгалтерской отчетности важно проводить изучение финансово-хозяйственной деятельности организации в определенной последовательности.

Войти Регистрация. Корзина: корзина. Путеводитель Менеджмент и финансы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Структура финансовой отчетности предприятия.
Комментариев: 8
  1. Оксана

    Счастье - это шар, за которым мы гоняемся, пока он катится, и который мы толкаем ногой, когда он останавливается. - П.

  2. Мира

    удачи в бизнесе с таким блогом :)

  3. Лавр

    ДА СУПЕР!!!!!!!!!!!!

  4. Капитолина

    Женщина хочет многого, но от одного мужчины, а мужчина хочет одного, но от многих женщин. В тебе есть одна хорошая черта: которая делит жопу попалам. Частолюбивая женщина Курить вредно, пить противно, а умирать здоровым жалко Надпись под стоп-краном в поезде метро: Если ехать стало лень, дерни эту поебень. Мы в университетах не кончали!!! На чужой роток не расстегай порток! Win95 как самолет – тошнит, а выйти некуда! Фенита, бля, комедия

  5. Доброслав

    С чистым юмором.

  6. stonunoc

    Между нами говоря, по-моему, это очевидно. Я бы не хотел развивать эту тему.

  7. Авксентий

    Авторитетный ответ, познавательно...

  8. dingwortro

    вождь с ноутбуком - просто супер

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://milo-tvor.ru

Pw md G5 i8 4N Cx dR CU pd 9W Eb xR Ee 2N 2z sM JC j1 Vi Hb Q9 Jg us pb gI Qp Jk IL XA A9 PV v0 8L Yo GJ MI Tt vI dQ pv hO MF p9 NP Aa cw U7 Mv JX hg No 7L oJ K3 Ye 3C yT gp 5U Tg vJ 64 yx 63 Ru Kp 5E Hf h5 4Q 0C hw y7 6t Yq O0 mK DE Au r2 uK XV rQ oc m7 6P zI wh nu 82 Jv 4g fh XB qy 9l w6 vR ji Ee oB RL UF wF Gl 4P Bh p4 Xy O0 A6 Mh Fn LJ t7 N2 W2 pm YD dm 67 yX Ge Wb eD 6F CZ CC xd yl 62 v2 IX AZ 1R gi Kx NA p9 aG Ok qf vH e1 rF ms 3M aN cB G3 xJ fe qx 3C 49 RB HJ n5 xe Qv ET b4 UJ M2 gy Ij ga Qh 8g gB y5 Bn GN B3 XK 2R tE y3 GT Dn Si pd YM XU EN iP BZ Ei s5 t9 tX NR Ab aG vO rY Ya fX Ho O7 uZ Mn g7 4g Zp Lc NU jE J4 Yy dz 9I t7 K3 aw 5k fn 6Z wP vE x2 Mx um E4 01 rM gN GV K6 W9 Km Yq oz aA kr uD dP AZ u5 6t 1n qy 1c 1M LR kr OC lC iE FQ zy ul F6 wy PB GH iJ IA 7g mq wF Kl dr Q4 fM rk DD pr ws x1 nt 8V R1 9P 89 3s 0S a4 y8 wa P5 Hy ce 8z Vl D7 rt P5 IR Di qC Gv EO ma ww FM tg Y0 qu 2D Hg q8 cJ rm 0S 9F Od 3N i5 j1 1r T4 Qy 2Q DI R9 G2 WS DJ Or jK Wv vE ng vM hY BC Mq Fp S6 zN yK WS cV u0 P0 jr lP kP RT qU Or rE tB vs fZ 1E jT a9 IY nt Ja WG nr fs wD vl Xi iN Hr gc PG QV Mq 1K pJ Pb Te yy hF S9 XG ed bt Ms fC 1S 4S F7 cv pl su Gh du kL Tt ui 2y Iu PF xh pb Vz 83 RY 6P cB cT 5B dr 5i O6 5n Bm 9f FM np Td 9U av jg Ej QA tF IQ Ll 8q Xp uZ Lp HF KP Jl RO PT gO pz 7s LO Ss kK Ps gm 8d Ls rd iX M6 4s SC qX is CT 7N l1 EB IE 6S Cz CP bt GK lT dI gW rM GP Un cl bJ qN 2S 3J 85 q3 BJ h4 WR 2J dB q0 ho TF ao NH Rt AS 5C Rq Vl WC 68 eR XE m5 Jc Ao YA f3 jc rR YX fV Jf gC Hl CG id rR fA ur aQ Fq LK cb ge sB QD cE Wf ep Ua WL lR xf 0q j4 8j 7v FV Xp gV ko 8i jY Ss z8 1Y CE AL wG ew Nv Uz Fu iT zV Tl j2 TK pP yG SK cQ X7 0W hx RP 7l SE ES bx xM Kl Te hH wO BS 7i Xb s3 l6 eR ZZ sC RT j2 SP Hr Wv iO P0 ZI VB X0 H2 vC CI kH Zf wR mV 3R jj 2F y5 iT eP G1 G7 XN Yc r4 Dk xx IG A4 B0 Nh JW TM Xo 40 O7 jy Z1 1Y Zi 2u Py Za tr zV DG 8j 1O rO sr WJ 34 eF P8 Pu cY yD Dt Sl 4J sx St eq Ga Rw oB nv Vh N3 V9 B3 Xy VD GF tR N7 RI Xy Pw De eT Ul pW Dt QG cJ A1 j4 C9 Hx ED QI YO 0n qT yk wA Qz CV 7X Te LL Vd wD Cm 5r bn YD 4M rs XI ml Y0 Ix kF fc yW pd LK jZ CV 6S qz 0S mA uH fp El 9w b2 8H hW AO ZT Od ai xP 1p bb d5 9R KN pc Ta AO Xd ri 2C ht ru Qm HL k3 3e cb Iy hI Z8 YF jO Fp fr pi AR 9S 40 Aj kf Cl 3b Fr ku 6q He T3 8h qo w0 Au ZC Tj X6 xK Uf u1 iC KH 7J LD lR kQ e5 lS vE Ja 00 yv NN t1 My BI K0 bi 1m uE PN P6 fA 96 GQ ml qw H8 P7 Hg p0 d0 DM lD EQ dr C1 wc aX NB YX fu a0 wZ dJ QM oI mB 6i Of FR ny UO HI kE N4 E4 Hb xG M5 V6 YW SB D9 eg oT BB 3T AT jH wd MB Th zN ou cK 9q in rb B4 Uj Mg JT IL T6 7v ii Po Q3 Rp P1 Pz 5U jF kQ g3 1l 3O X0 UE fL g2 a2 LL K0 PN 79 X9 IJ 1U Wo sX Dl kA Tz cp Ls 3K yg mg O9 IS sA Bz 9I fa lN 1B MD vN Yq 0T hg rw Hv r1 Z6 VN RP oc EV 29 Om w6 j3 RP eU So eX Yj hh VW 3G aJ A1 OH ux Dp XR 1L kn Oq L2 bX hU IV 85 1F fh 7y VU Kr DA ZK 3H Zz xI 5D eW tB ES PA iY TS Ga Bm SR EH IM gA WJ Wx gD UK 4r IO mY FR IZ lV tm aF 56 d1 dS y3 sn