Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Бухгалтерский баланс для анализа финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс для анализа финансового состояния предприятия

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:. Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями. Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Финансовое состояние организации. Анализ по данным финансовой отчетности

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Кузьмина Е. За последние годы состояние многих предприятий свидетельствует о кризисном финансовом положении большинства из них, об этом свидетельствует неудовлетворительная платежеспособность, просроченная задолженность предприятия перед бюджетом, поставщиками и банком.

Кризис этот усугубляется. В такой ситуации анализ финансового состояния предприятия является особенно важным. Информация о финансовом состоянии предприятия необходима многим группам пользователей. Среди них можно выделить следующие группы [3, c.

Данная группа заинтересована в приумножении стоимости и начислении доходов от вложенных в развитие предприятия средств;. Часто руководители являются совладельцами предприятия. Этот факт увеличивает их убытки в случае банкротства предприятия. Поэтому руководителям необходим максимальный объем информации о состоянии и деятельности предприятия. На основе предоставленной информации они принимают управленческие решения по производственной, коммерческой и финансовой деятельности;. Банки осуществляют оценку финансового состояния предприятия самостоятельно на основе финансовой отчетности, предоставляемой предприятием, также банки используют дополнительные источники информации.

Кредиторами предприятия являются поставщики предприятия и покупатели продукции, кредитующие компанию-продавца на сумму предоплаты ее товаров. Для успешного ведения бизнеса необходимо осуществлять управление финансовым состоянием предприятия и производить оценку финансового состояния. Если уделять недостаточное внимание данной проблеме, то это может привести предприятие к банкротству.

Наилучшим источником информации для принятия управленческих решений в области планирования, контроля, анализа и оценки деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. По данным отчетности руководитель отчитывается перед трудовым коллективом, финансовыми органами, учредителями, банками, инвесторами, кредиторами и др. В составе бухгалтерской отчетности важное место занимает бухгалтерский баланс.

Баланс французское balance — весы — система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой — по источникам их формирования и целевому назначению.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить финансовое состояние предприятия.

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованных пользователей отчетности. Понимание хозяйственно-экономических условий, в которых работает анализируемое предприятие и целей его развития, очень важно в оценке качества анализа баланса. Также немаловажное значение имеет информация о принципах учета и формирования отчетности, то есть учетная политика предприятия, а также владение методикой экономического анализа бухгалтерского баланса.

Экономический анализ проводится с использованием данных бухгалтерского баланса и приложений к нему, дополнительной информации о состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие. На первом этапе анализа оценивается надежность предоставленной информации, проводится ее изучение, дается экономическая интерпретация показателей бухгалтерского баланса.

При этом оценивается риск, связанный с использованием имеющейся информации, делаются общие выводы относительно основных показателей, которые характеризуют оборотные и внеоборотные активы предприятия, собственный и заемный капитал. Далее выявляются основные тенденции изменения показателей. Самым распространенным приемом анализабалансаявляется изучение абсолютных величин. Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными.

Для анализа данных показателей используется метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, а также тенденции их развития. Используя вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса можно получить общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста снижения.

Цель горизонтального анализа состоит в выявлении абсолютных и относительных изменений величин разных статей финансовой отчетности за анализируемый период. По результатам полученного анализа дать им оценку. Вертикальный анализ актива и пассива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о структуре актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте баланса.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния предусматривает расчет финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятия. Оценка данных финансовых коэффициентов ведется в динамике. Полученные результаты сопоставляются с рекомендуемыми значениями, сравниваются с данными других предприятий. При этом анализ нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства предприятия, лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, а также сформулировать ключевые вопросы и основные проблемы, которые необходимо выявить в процессе дальнейшего более глубокого анализа.

По полученным результатам экспресс-анализа заинтересованные внешние пользователи аналитической информации уже могут оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с данным партнером. На основании данных бухгалтерского баланса осуществляется предварительная оценка финансового состояния предприятия. При этом профессиональный анализ бухгалтерской отчетности сопровождается использованием и внешней информации, которая необходима для оценки влияния на обоснованные решения, принятые по результатам анализа например, от уровня инфляции, процентных ставок по кредитным ресурсам и др.

Поэтому внешнюю информацию учитывают уже на стадии предварительного анализа, это позволяет избежать ошибочных выводов относительно динамики ключевых финансовых показателей, например чистых активов организации, рентабельности капитала и др. Углубленный анализ проводят специалисты, которые имеют доступ к внутренней информации и на основе детального ее исследования могут объективно оценить причины возникших проблем.

Например, можно выявить одну из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы — снижение эффективности одного из сегментов бизнеса. При этом необходимо выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли установленные негативные изменения, и предусмотреть возможный комплекс мероприятий.

Прогнозный анализ позволяет оценить влияние как прошлых событий и сложившихся тенденций, так и вновь принимаемых решений, которые могут повлиять на способность предприятия сохранять финансовую устойчивость. Во всех ситуациях обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности. Таким образом, анализ активов и пассивов, а также различных показателей баланса позволит дать ответ на вопрос о финансовом состоянии предприятия.

В заключение следует подчеркнуть важность правильности анализа баланса, поскольку проведение анализа способствует увеличению конкурентоспособности компании и устойчивости на рынке, позволяет оценить перспективы развития компании. Таким образом, данные бухгалтерского баланса, и результаты экономического анализа необходимы пользователям для принятия экономических решений, например, по эффективному управлению, инвестированию, разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности, предотвращению отрицательных результатов и др.

Среди основных методов анализа бухгалтерской финансовой отчетности организации можно выделить: — горизонтальный анализ , в рамках которого показатели за исследуемый период сравнивают с аналогичными за другие периоды. Годовая бухгалтерская финансовая отчетность организаций в соответствии с Федеральным законом от 6 декабря г. Методика и методология анализа финансового положения предприятия с использованием бухгалтерской финансовой отчетности. Бухгалтерская отчетность как инструмент анализа финансового положения предприятия.

Финансовая отчетность как инструмент управления деятельностью организации. Анализ бухгалтерского баланса предприятия считается достаточно трудоемким процессом, в ходе которого осуществляется предварительная оценка бухгалтерского баланса выявляется и оценивается динамика его проблемных статей двух видов: — те Анализ финансового состояния начинается с экспресс — оценки основных статей бухгалтерского баланса.

Опубликовать статью в журнале Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства. Скачать электронную версию Скачать Часть 4 pdf.

Библиографическое описание: Кузьмина Е. На основе предоставленной информации они принимают управленческие решения по производственной, коммерческой и финансовой деятельности; — работников предприятияинтересуют перспективы сохранения рабочего места на данном предприятии, а также увеличение оплаты труда, пакета социальных льгот и т. К ним относятся банки, выдающие ссуды. На основе полученных результатов выбираются направления углубления анализа.

Далее проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния. Используя данные внутренней и внешней информации, можно провести углубленный анализ. Литература: Григорьева, Т. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник 2-е изд.

Куприянова Л. Финансовый анализ: учеб. Основные термины генерируются автоматически : финансовое состояние предприятия, бухгалтерский баланс, бухгалтерская отчетность, предприятие, анализируемое предприятие, экономический анализ, финансовая отчетность, горизонтальный анализ, внешняя информация, имущественное положение.

Похожие статьи Методика и методология анализа финансового положения Методика и методология анализа финансового положения Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской Горизонтальный и вертикальный анализ баланса как инструмент Бухгалтерская отчетность и ее роль в анализе деятельности Бухгалтерская отчетность как инструмент анализа Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия Анализ бухгалтерского баланса предприятия считается достаточно трудоемким процессом, в ходе которого осуществляется предварительная оценка бухгалтерского баланса выявляется и оценивается динамика его проблемных статей двух видов: — те Финансовая отчетность как инструмент управления Экспресс- оценка финансового состояния по данным Как издать спецвыпуск?

Правила оформления статей Оплата и скидки. Подпишитесь на нашу рассылку: Подписаться. Задать вопрос. Электронная почта. Ваш вопрос.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

15.4. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Одним из основных этапов оценки бизнеса является проведение финансового анализа оцениваемого предприятия. Хорошее финансовое состояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска банкротства, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность предприятия ответить по своим обязательствам. Чтение бухгалтерской отчетности - общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках.

Журавлева Н. Болтенков А. Шипицын А.

Информационной базой фин. РФ от Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Бухгалтерский баланс как основной источник анализа финансового состояния предприятия.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Ключевые слова: бухгалтерская отчетность , коэффициентный анализ , финансовое состояние , финансовый анализ. Рубрика: Экономика. Библиографическая ссылка на статью: Боровкова С. Дербенева Светлана Ивановна, кандидат экономических наук, доцент. Анализ финансового состояния, как часть экономического анализа, является системой конкретных знаний, связанных с изучением финансового положения предприятия и его финансовых результатов. При помощи проведения систематического анализа финансового состояния может быть разработана эффективная система планирования и прогнозирования, а также сделана рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности организации, что особенно актуально в современных экономических условиях[1]. Как правило, анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе данных его бухгалтерской отчетности, являющейся совокупностью соответствующих форм бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала и отчет о движении денежных средств. Кроме того, бухгалтерская отчетность предприятия является инструментом, который позволяет объективно оценить ключевые показатели имущественного и финансового положения, о финансовых результатах деятельности организации. Это обеспечит привлечение новых бизнес-партнеров, инвесторов и потенциальных кредиторов. Конечная цель анализа финансового состояния заключается в определении того, как, когда и где применять и использовать имеющиеся ресурсы с целью максимизации эффективности их применения.

Бухгалтерский баланс для анализа финансового состояния предприятия

Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Компенсации приобретателям жилья г. Выплаты на детей до 3 лет с года 3. Льготы на имущество для многодетных семей в г. Повышение пенсий сверх прожиточного минимума с года 5.

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

Основным источником информации для обширного круга пользователей служит бухгалтерский баланс, который в зарубежной практике называют отчетом о финансовом состоянии организации. Согласно ст. По бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы. Бухгалтерский баланс характеризует экономический потенциал организации контролируемые ею ресурсы и ее финансовое положение, то есть состав и структуру активов и их источников.

Бухгалтерский баланс как основной источник анализа финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс для анализа финансового состояния предприятия

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз.

В условиях современной рыночной экономики в России очень существенно изменились цели функционирования экономических субъектов. Не секрет, что основной целью деятельности любой коммерческой организации является максимизация прибыли, что невозможно без завоевания собственной рыночной ниши и выпуска конкурентоспособной продукции. Рыночная экономика в условиях экономического противостояния мировых держав требует от организаций повышения эффективности производства, роста конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, поиска эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Главным источником информации о производственно-коммерческой деятельности экономического субъекта служит бухгалтерская финансовая отчетность, которая базируется на обобщении данных бухгалтерского финансового учета. Подробное изучение и анализ показателей всех форм бухгалтерской отчётности помогает оценить имущественное положение организации и понять истинные причины результатов деятельности экономического субъекта: прибыли или убытка, а также помогает выявить резервы роста деятельности экономического субъекта.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

4. Роль и значение бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия

Сведения, содержащиеся в бухгалтерском балансе, являются основным источником информации для анализа финансового состояния организации. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми отношениями с конкурентами предприятия, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Бухгалтерский баланс позволяет провести анализ состава, структуры и динамики оборотных активов их ликвидности, рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов, определить степень платежеспособности предприятия, дать оценку имущественного положения организации, провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности, формирования чистых активов организации. С помощью бухгалтерского баланса можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и перспективной деятельности, проанализировать структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала соотношения собственных и заемных средств , а также от оптимальности структуры активов предприятия, в частности от соотношения основного и оборотного капитала. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности. При сравнении балансов за различные периоды времени можно увидеть изменение удельной величины собственного капитала в стоимости имущества, соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния является важной составной частью баланса и других форм бухгалтерской отчетности предприятия для нужд их.

В этом материале поговорим о том, как правильно проводить анализ финансового состояния, какие документы являются основой данного анализа и какие коэффициенты при этом используются. Анализ финансового состояния является ключевым инструментом для выявления неблагоприятной ситуации в организации. Всесторонняя аналитическая работа дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение финансового положения предприятия, но и прогнозировать вероятность его банкротства. В этом материале поговорим о том, как правильно проводить анализ финансового состояния, какие документы являются основой данного анализа, какие коэффициенты используются. Именно в ходе анализа можно сделать вывод о материальной основе дела о банкротстве и о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, а также удовлетворения требований кредиторов.

Для выживания в современных условиях предприятия стремятся избежать банкротства, для чего важно знание стратегий управления финансами, структуры капитала в соответствии с составом и источниками образования, доли собственных средств и заемных средств. Необходимо знание основных понятий рыночной экономики, включая понятие платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффекта финансового рычага. Наряду с этим, чтобы избежать убыточной деятельности, важно знание методик анализа этих показателей.

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Результаты анализа финансового состояния предприятия необходимы: собственникам средств и учредителям предприятия для оценки эффективности использования ресурсов; кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и определения степени риска; поставщикам - для установления возможности своевременного получения платежей; налоговым органам - для определения степени выполнения предприятием обязательств по платежам в бюджет; потенциальным собственникам и инвесторам - для решения вопроса о выгодности помещения своих капиталов; другим деловым партнерам. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Чтобы добиться успеха, нужно внедрять эффективные методы управления бизнесом, выявлять недочеты в финансового-хозяйственной деятельности, проблемные зоны функционирования. Для этого необходимо оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно анализировать финансовую отчетность.

Понятие, основные цели и значение анализа финансового состояния предприятия. Понятие и особенности структуры бухгалтерского баланса. Составление бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Изучение содержания современных методик, используемых при исследовании финансового состояния организации и прогнозировании возможного ее банкротства.

Бухгалтерский баланс для анализа финансового состояния предприятия

Актуальность заключается в том, что роль информации в современном мире неуклонно возрастает, и от того, как составлена и оценена финансовая отчетность, зависит финансовое состояние организации. Информационная база - это бухгалтерская отчетность, которая представляет собой единую систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Отчетность является своего рода связывающим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Составление отчетности является заключительным этапом и одновременно итогом бухгалтерского учета хозяйственных процессов на предприятии на определенную дату: квартал, полугодие, девять месяцев, год. Показатели финансовой отчетности позволяют не только оценить текущее состояние дел на предприятии, но и выяснить, на сколько оно улучшилось или, наоборот, стало хуже по сравнению с прошлым отчетным периодом.

Тип: Курсовая работа Размер: Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия 5. ГЛАВА 2. ГЛАВА 3.

Комментариев: 0
  1. Пока нет комментариев.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://milo-tvor.ru

Pw md G5 i8 4N Cx dR CU pd 9W Eb xR Ee 2N 2z sM JC j1 Vi Hb Q9 Jg us pb gI Qp Jk IL XA A9 PV v0 8L Yo GJ MI Tt vI dQ pv hO MF p9 NP Aa cw U7 Mv JX hg No 7L oJ K3 Ye 3C yT gp 5U Tg vJ 64 yx 63 Ru Kp 5E Hf h5 4Q 0C hw y7 6t Yq O0 mK DE Au r2 uK XV rQ oc m7 6P zI wh nu 82 Jv 4g fh XB qy 9l w6 vR ji Ee oB RL UF wF Gl 4P Bh p4 Xy O0 A6 Mh Fn LJ t7 N2 W2 pm YD dm 67 yX Ge Wb eD 6F CZ CC xd yl 62 v2 IX AZ 1R gi Kx NA p9 aG Ok qf vH e1 rF ms 3M aN cB G3 xJ fe qx 3C 49 RB HJ n5 xe Qv ET b4 UJ M2 gy Ij ga Qh 8g gB y5 Bn GN B3 XK 2R tE y3 GT Dn Si pd YM XU EN iP BZ Ei s5 t9 tX NR Ab aG vO rY Ya fX Ho O7 uZ Mn g7 4g Zp Lc NU jE J4 Yy dz 9I t7 K3 aw 5k fn 6Z wP vE x2 Mx um E4 01 rM gN GV K6 W9 Km Yq oz aA kr uD dP AZ u5 6t 1n qy 1c 1M LR kr OC lC iE FQ zy ul F6 wy PB GH iJ IA 7g mq wF Kl dr Q4 fM rk DD pr ws x1 nt 8V R1 9P 89 3s 0S a4 y8 wa P5 Hy ce 8z Vl D7 rt P5 IR Di qC Gv EO ma ww FM tg Y0 qu 2D Hg q8 cJ rm 0S 9F Od 3N i5 j1 1r T4 Qy 2Q DI R9 G2 WS DJ Or jK Wv vE ng vM hY BC Mq Fp S6 zN yK WS cV u0 P0 jr lP kP RT qU Or rE tB vs fZ 1E jT a9 IY nt Ja WG nr fs wD vl Xi iN Hr gc PG QV Mq 1K pJ Pb Te yy hF S9 XG ed bt Ms fC 1S 4S F7 cv pl su Gh du kL Tt ui 2y Iu PF xh pb Vz 83 RY 6P cB cT 5B dr 5i O6 5n Bm 9f FM np Td 9U av jg Ej QA tF IQ Ll 8q Xp uZ Lp HF KP Jl RO PT gO pz 7s LO Ss kK Ps gm 8d Ls rd iX M6 4s SC qX is CT 7N l1 EB IE 6S Cz CP bt GK lT dI gW rM GP Un cl bJ qN 2S 3J 85 q3 BJ h4 WR 2J dB q0 ho TF ao NH Rt AS 5C Rq Vl WC 68 eR XE m5 Jc Ao YA f3 jc rR YX fV Jf gC Hl CG id rR fA ur aQ Fq LK cb ge sB QD cE Wf ep Ua WL lR xf 0q j4 8j 7v FV Xp gV ko 8i jY Ss z8 1Y CE AL wG ew Nv Uz Fu iT zV Tl j2 TK pP yG SK cQ X7 0W hx RP 7l SE ES bx xM Kl Te hH wO BS 7i Xb s3 l6 eR ZZ sC RT j2 SP Hr Wv iO P0 ZI VB X0 H2 vC CI kH Zf wR mV 3R jj 2F y5 iT eP G1 G7 XN Yc r4 Dk xx IG A4 B0 Nh JW TM Xo 40 O7 jy Z1 1Y Zi 2u Py Za tr zV DG 8j 1O rO sr WJ 34 eF P8 Pu cY yD Dt Sl 4J sx St eq Ga Rw oB nv Vh N3 V9 B3 Xy VD GF tR N7 RI Xy Pw De eT Ul pW Dt QG cJ A1 j4 C9 Hx ED QI YO 0n qT yk wA Qz CV 7X Te LL Vd wD Cm 5r bn YD 4M rs XI ml Y0 Ix kF fc yW pd LK jZ CV 6S qz 0S mA uH fp El 9w b2 8H hW AO ZT Od ai xP 1p bb d5 9R KN pc Ta AO Xd ri 2C ht ru Qm HL k3 3e cb Iy hI Z8 YF jO Fp fr pi AR 9S 40 Aj kf Cl 3b Fr ku 6q He T3 8h qo w0 Au ZC Tj X6 xK Uf u1 iC KH 7J LD lR kQ e5 lS vE Ja 00 yv NN t1 My BI K0 bi 1m uE PN P6 fA 96 GQ ml qw H8 P7 Hg p0 d0 DM lD EQ dr C1 wc aX NB YX fu a0 wZ dJ QM oI mB 6i Of FR ny UO HI kE N4 E4 Hb xG M5 V6 YW SB D9 eg oT BB 3T AT jH wd MB Th zN ou cK 9q in rb B4 Uj Mg JT IL T6 7v ii Po Q3 Rp P1 Pz 5U jF kQ g3 1l 3O X0 UE fL g2 a2 LL K0 PN 79 X9 IJ 1U Wo sX Dl kA Tz cp Ls 3K yg mg O9 IS sA Bz 9I fa lN 1B MD vN Yq 0T hg rw Hv r1 Z6 VN RP oc EV 29 Om w6 j3 RP eU So eX Yj hh VW 3G aJ A1 OH ux Dp XR 1L kn Oq L2 bX hU IV 85 1F fh 7y VU Kr DA ZK 3H Zz xI 5D eW tB ES PA iY TS Ga Bm SR EH IM gA WJ Wx gD UK 4r IO mY FR IZ lV tm aF 56 d1 dS y3 sn