Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

Завершен проект по Оценке акций крупной финансовой компании и ее дочерних организаций. Новым Законом отменилось лицензирование оценочной деятельности, введено саморегулирование. Завершен проект по оценке крупного бизнес центра класса "А" в центре г. Завершен проект по оценке Крупного имущественного комплекса по производству гофрокартона и гофроупаковки. Завершен проект по оценке Контракта на право недропользования на разведку и добычу песчано-гравийной смеси.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Федеральные стандарты оценки

Оценка, как обязательная предпосылка бухгалтерского учета, представляет собой способ выражения в денежном измерении различных видов средств, и в первую очередь, имущества предприятия. Оценка имущества — наиболее общий термин, применяемый к оценочной деятельности и всем ее возможным объектам. Имущество — это объекты окружающего мира, обладающие полезностью, и права на них. Различают движимое и недвижимое имущество. К движимому имуществу относятся транспортные средства, товары в обороте, ценные бумаги, деньги, имущественные права, в том числе право на будущую продукцию и иное имущество, не отнесенное законодательными актами к недвижимому.

Недвижимое имущество — земельные участки, здания, сооружения, многолетние насаждения и иное имущество, прочно связанное с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно.

Законодательными актами к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество [9]. Оценка стоимости имущества - упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости соответствующего объекта собственности с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного сегмента рынка. Понятие стоимости объекта оценки трудно поддается точному и четкому определению, так как имеет множество интерпретаций.

Рыночная стоимость - расчетная денежная сумма, по которой данный объект может быть отчужден на основании сделки в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют, располагая всей доступной информацией об объекте оценки, а на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, когда:.

Рыночная стоимость не включает затраты продавца и покупателя при осуществлении сделки, а также затраты на налоги, которые необходимо оплачивать по результатам этой сделки. Рыночная стоимость определяется оценщиком при:. Иная стоимость - стоимость объекта оценки, кроме рыночной, виды которой определены стандартами оценки [3]. При осуществлении оценочной деятельности на территории Республики Казахстан обязательно применение требований действующих Стандартов оценки.

Стандарты оценки являются общеобязательными для всех субъектов оценочной деятельности и распространяют свое действие на всей территории Республики Казахстан.

Оценщики при осуществлении оценочной деятельности имеют право использовать Международные стандарты оценки МСО. МСО не относятся к нормативным документам по стандартизации в РК, их применение должно осуществляться в области технического регулирования и не противоречить действующему законодательству Республики Казахстан. Рыночная стоимость имущества отражает его наиболее эффективное использование, которое является физически возможным, юридически разрешенным, экономически обоснованным, осуществимым с финансовой точки зрения и приводит к наивысшей стоимости этого имущества.

Данный факт учитывается участниками рыночных отношений при установлении предлагаемой цены. В зависимости от типа оцениваемого имущества и его фактического или предполагаемого состояния на момент оценки используются подвиды рыночной стоимости:. Ликвидационная стоимость — денежная сумма в виде разницы между доходами от ликвидации объекта имущества и расходами на ее проведение, является подвидом рыночной стоимости группы активов, совместно используемых в бизнесе, предлагаемых для продажи по отдельности, обычно после закрытия бизнеса.

Утилизационная стоимость — рыночная стоимость в конце экономического срока жизни, то есть когда эксплуатация имущества опасна или нецелесообразна. Терминальная стоимость — стоимость актива или целой компании на определенный момент времени в будущем. Стоимость замещения — это определенная на дату оценки текущая стоимость затрат на создание нового объекта, подобного объекту оценки, который может быть ему равноценной заменой.

Стоимость воспроизводства — это определенная на дату оценки текущая стоимость затрат на создание в современных условиях нового объекта, который является идентичным объекту оценки. Балансовая стоимость — сумма, по которой актив признается в бухгалтерском балансе после вычета суммы всей накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

Первоначальная стоимость — стоимость фактически произведенных затрат по возведению или приобретению основных средств, включая уплаченные невозмещаемые налоги и сборы, а также затраты по доставке, монтажу, установке, пуску в эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению. Инвестиционная стоимость - стоимость актива, рассматриваемого в качестве отдельной инвестиции или предназначающегося для использования в операционных хозяйственных целях, для его собственника или будущего собственника.

Специальная стоимость — термин, относящийся к экстраординарному элементу стоимости сверхрыночной стоимости. Специальная стоимость представляет собой дополнительную стоимость, которая может существовать скорее для определенного собственника или пользователя либо потенциального собственника или пользователя, чем для рынка в целом, то есть специальная стоимость применима только к покупателю, имеющему особый интерес.

Специальная стоимость может ассоциироваться с элементами стоимости действующего предприятия и с инвестиционной стоимостью. Справедливая стоимость — сумма, на которую может быть обменен актив, погашено обязательство или обменен предоставленный долевой инструмент при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми сторонами. Синергетическая стоимость - дополнительный элемент стоимости, создаваемый за счет сочетания двух или более активов или имущественных прав, когда объединенная стоимость оказывается выше, чем сумма стоимостей, взятых в отдельности.

Налоговая стоимость стоимость для целей налогообложения — это стоимость, рассчитываемая на основе действующего налогового законодательства, устанавливается на основе нормативных документов, относящихся к налогообложению объектов движимого и недвижимого имущества. Страховая стоимость — стоимость имущества, предусматриваемая положением контракта или страхового полиса. Она выражается денежной суммой, на которую могут быть застрахованы разрушаемые элементы недвижимости, рассчитанная в соответствии с методиками, используемыми в сфере государственного и частного страхования.

Данная стоимость основана на принципе замещения или воспроизводства с учетом накопленного износа объектов оценки, подверженных риску уничтожения. Таможенная стоимость — стоимость, определяемая в целях исчисления таможенных платежей, рассчитываемая на основе действующего таможенного законодательства [10]. Залоговая стоимость — стоимость объекта недвижимости, обеспечивающего ипотечный кредит, которую кредитор надеется получить при вынужденной продаже на рынке данного объекта в случае неплатежеспособности заемщика.

Залоговая стоимость всегда меньше рыночной стоимости на величину рисковой составляющей, а также дохода кредитного учреждения от данной операции. Кадастровая стоимость — рыночная стоимость объекта недвижимости, установленная в процессе государственной оценки.

Согласно Земельному и Налоговому кодексам, кадастровая стоимость земельных участков является налоговой базой для начисления земельного налога в РК. Оценка осуществляется на основе базовых ставок платы за земельные участки, предоставляемые на возмездной основе в частную собственность или в аренду государством с применением к ним поправочных повышающих или понижающих коэффициентов и оформляется актом определения кадастровой оценочной стоимости земельного участка [4]. Стоимостные оценки могут потребовать применения баз оценки, которые определяются законодательством, правилами, в рамках частного договора или в ином документе.

База оценки представляет собой заявление об основных допущениях измерения в стоимостной оценке. Она описывает основные допущения, на которых будет основываться определяемая стоимость, например, характер гипотетической сделки, отношения и мотивацию сторон, а также степень экспозиции актива на рынке. Базы оценки этой категории основываются на соображениях экономической полезности или функциях имущества, а не на его способности быть купленным участниками рынка или эффектов необычных либо нетипичных условий рынка;.

Таким образом, оценка стоимости - определение ценности объекта в конкретный момент времени в соответствии с выбранным стандартом стоимости.

Основными параметрами, определяющими стоимость имущества, являются его полезность, спрос и предложение, дефицитность, возможность передачи прав на имущество, затраты на создание имущества. Определяемая стоимость объектов может быть различной, так как приемлемая база оценки зависит от целей оценки, вида определяемой стоимости и подхода к оценке.

Цель оценки заключается в определении рыночной или иной стоимости объектов оценки при купле-продаже, передаче в аренду или залог, при страховании, кредитовании, внесении в уставный капитал, для таможни, органов опеки, для целей налогообложения, при составлении финансовой отчетности, реорганизации, приватизации или ликвидации предприятий, для принятия управленческих решений, разрешения имущественных споров и др.

Результатом оценки является определение объективной и достоверной цены, то есть итоговой величины стоимости объекта оценки, выраженной в денежном эквиваленте. При осуществлении оценки указывается конкретный его вид, который определяется предполагаемым использованием результатов оценки. Теоретическим фундаментом процесса оценки является система оценочных принципов, на которых основывается расчет стоимости объектов недвижимости.

Принципы оценки моделируют исходные взгляды субъектов рынка на величину стоимости объекта недвижимости. В мировой практике принято выделять четыре группы оценочных принципов:. Первая группа. Принципы, основанные на представлениях пользователя потенциального собственника :. Принцип полезности — исходный принцип оценки, означающий способность объектов оценки удовлетворять потребности пользователя в данном месте и в течение определенного периода времени.

Чем больше объект оценки способен удовлетворить потребность собственника, тем выше его полезность и стоимость. В экономической оценке полезность определяется величиной и сроками получения доходов или других выгод от использования объектов оценки. Принцип замещения принцип эффективного распределения ресурсов — это сравнение с объектами, обладающими эквивалентной полезностью, то есть при наличии определенного количества однородных по полезности или доходности объектов недвижимости самым высоким спросом будут пользоваться объекты с наименьшей ценой.

Данный принцип исходит из возможности альтернативного выбора, когда стоимость объекта оценки зависит от того, имеются ли на рынке аналогичные или замещающие объекты.

Рациональный покупатель не заплатит за собственность больше той цены, которая взимается за аналогичную собственность такой же полезности. Принцип ожидания определяется тем, какой доход с учетом величины и сроков получения или выгоды и удобства от использования объекта недвижимости, включая выручку от последующей перепродажи, ожидает получить потенциальный собственник.

Этот принцип лежит в основе оценки недвижимости доходным подходом и характеризует точку зрения потенциального пользователя на будущие доходы и их текущую стоимость. Вторая группа. Принцип вклада принцип предельной продуктивности заключается в том, что для оценки стоимости объекта недвижимости необходимо определить вклад каждого фактора и его важнейших элементов в формирование полезности и стоимости объекта.

Доходность объекта недвижимости определяется комбинацией четырех групп факторов: земли со строениями, оборудования и технических средств, рабочей силы и менеджмента. При этом стоимость каждой группы факторов зависит от того, насколько увеличивается стоимость всего объекта оценки с учетом имеющихся количественных и качественных характеристик [5].

Принцип остаточной продуктивности основан на определении чистого дохода, отнесенного к объекту недвижимости, оставшимся после того, как оплачены все затраты, связанные с управлением и функционированием недвижимости. Этот принцип относится к земельным участкам, когда капитал, инвестированный в земельные улучшения, полностью возмещен. Следовательно, земля имеет только остаточный доход без фиксированной или необходимой ставки отдачи, после удовлетворения требований ко всем привлекаемым компонентам таблица 1.

Принцип сбалансированности пропорциональности — это оптимальное сочетание компонентов недвижимости, при котором достигается максимальная стоимость объекта оценки, когда составляющие объекта недвижимости сочетаются между собой в оптимальной пропорции. Следует подчеркнуть, что принцип сбалансированности способствует достижению наилучшего результата оценки объекта при существующих вариантах его использования с учетом сложившихся рыночных стандартов предложения, спроса, конкуренции и условий внешнего окружения.

Сбалансированность характеризуется экономическими показателями емкости и эффективности. Емкость — это максимальная сумма, которую может получить продавец на определенном рынке при неизменных обстоятельствах ценах, объеме предложения, уровне спроса и т. Эффективность отражает свойство состоятельности, показывающей количественное соотношение между результатами и затратами [2]. Принцип оптимального разделения означает, что физические элементы объектов оценки и имущественные права на них следует разделять и соединять таким образом, чтобы достичь максимальной стоимости объекта.

При разделении физических элементов и имущественных прав на них возможны следующие варианты:. Принцип возрастающей и уменьшающейся отдачи — увеличение капиталовложений в основные составляющие производства обусловливает увеличение темпов роста прибыли лишь до определенного предела, после которого прирост прибыли становится меньше, чем прирост капиталовложений. Данный предел соответствует максимальной стоимости объекта недвижимости.

Принцип оптимального размера — отклонения от оптимального экономического размера приводят к снижению привлекательности и стоимости объекта. Оптимальная экономическая величина — характерный размер недвижимости, который наилучшим образом соответствует рыночным предпочтениям, типу землепользования и условиям, преобладающим в окружающей местности. Принцип спроса и предложения — стоимость недвижимого имущества определяется взаимодействием предложения и спроса на соответствующем сегменте рынка, то есть стоимость недвижимости изменяется в результате взаимодействия спроса и предложения.

Он выражает взаимозависимость между растущей потребностью в объектах недвижимости в условиях социально-экономического развития общества и ограниченностью предложения, обусловленной природной ограниченностью земельных участков и экономическими издержками на строительство реконструкцию улучшений. Принцип конкуренции в полную силу действует на рынке недвижимости, стимулируя снижение прибыли. Нормальная прибыль порождает конкуренцию, которая стимулирует развитие рынка недвижимости, а сверхприбыль ведет к снижению его доходности.

Оценщик должен прогнозировать тенденции ослабления или обострения конкуренции на рынке и учитывать их при проведении каких-либо оценок. Принцип соответствия — объект недвижимости, не соответствующий существующим в настоящее время рыночным стандартам, имеет меньшую стоимость.

Этот принцип исходит из наличия определенного стандарта окружения с учетом того, что цены часто варьируются вокруг некоей нормы. При оценке надо выявить размеры отклонений от нее и скорректировать стоимость с учетом данного принципа [1].

Принцип зависимости от изменения внешней среды — влияние окружения объекта недвижимости на его стоимость. Изменению подвержены как сам объект недвижимости, так и все факторы внешней среды, влияющие на его стоимость, то есть предполагает учет при оценке объектов недвижимости возможных изменений экономических, социальных и юридических условий, при которых они используются, а также внешнего окружения и перспектив развития района.

Четвертая группа. Синтезом рассмотренных выше принципов является принцип наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки НЭИ. Такое использование обусловлено, когда:. Оценка рыночной стоимости объекта недвижимости в обязательном порядке включает определение НЭИ.

Таким образом, под НЭИ понимается использование имущества, в результате которого стоимость объекта оценки будет максимальной, причем рассматриваются только те варианты, которые технически и физически возможны, юридически допустимы и экономически целесообразны.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

П Р И К А З

Повсеместно укрепилось понимание Стандартов не как государственных законов, регламентаций или межправительственных соглашений, а как профессиональных сводов, формируемых национальными и международными сообществами, которые представляют собой особые институты гражданского общества и всего мирового гражданского сообщества. Особую черту этим сообществам придает некоммерческая сущность общего интереса, объединяющего организации, которые оказывают услуги по экономическим измерениям на коммерческой основе. Интернационализация стандартов финансовой отчетности, оценочной деятельности, инвестиционного анализа и т.

Стоимость имущества — один из важных экономических показателей, характеризующий насыщенность предприятия имуществом, фондоемкость капиталоемкость его производства бизнеса. Практически любое решение или мероприятие по управлению имуществом вызывает изменение стоимости имущества. В свою очередь изменение стоимости имущества, принятое системой учета, отражается на целом ряде показателей деятельности предприятия более подробно эти влияния рассмотрены в п.

В целях реализации положений Федерального закона от 27 июля г. N Собрание законодательства Российской Федерации, , N36, ст. Настоящий федеральный стандарт оценки разработан с учетом международных стандартов оценки и раскрывает цель оценки, предполагаемое использование результата оценки, а также определение рыночной стоимости и видов стоимости, отличных от рыночной. Настоящий федеральный стандарт оценки является обязательным к применению при осуществлении оценочной деятельности. Целью оценки является определение стоимости объекта оценки, вид которой определяется в задании на оценку.

Независимая оценка имущества

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Елизавета Марковская. Некоторые оценочные компании оказывают услугу, связанную с оценкой рыночной стоимости имущества для целей расчета госпошлины за выдачу свидетельства о праве на наследство. Заказчиком такой услуги выступают наследники имущества, а пользователем информации, которая отражается в документе, — нотариусы. На практике мне часто приходится сталкиваться с тем, что Заказчик просит подготовить справку о рыночной стоимости наследуемого имущества для нотариуса. В ней указывается рыночная стоимость оцениваемого имущества. Данная услуга пользуется спросом, поскольку стоимость подготовки такой справки объемом страницы невелика — как правило, от 1 тыс. Хотя должна быть подготовлена не просто справка с указанием рыночной стоимости имущества, а полновесный отчет, стоимость подготовки которого заведомо выше стоимости справки.

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

Виды стоимости в оценочной деятельности

Юридические тонкости, которые стоит прочитать Законы чётко регламентируют тему оценки квартиры или земельного участка, бизнеса или доли в нем, оспаривание стоимости и другие задачи оценочной деятельности. Рыночная стоимость — самая вероятная стоимость потенциальной продажи объекта будет на рынке. С учетом того, что участники сделки обладают достаточной информацией и действуют в личных интересах. Закон предусматривает единый порядок расчета рыночной стоимости вне зависимости от принадлежности физическому или юридическому лицу. А также нахождения его в государственной или непосредственно в частной собственности.

На Ваш электронный адрес отправлена ссылка.

Компенсации приобретателям жилья г. Выплаты на детей до 3 лет с года 3. Льготы на имущество для многодетных семей в г.

3.1. Виды стоимости имущества и задачи ее определения

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

Основной целью любой оценки является определение величины стоимости объекта. При этом, определяющим аспектом работы оценщика является конкретный вид стоимости, величину которой нужно рассчитать. Важнейшим понятием оценочной деятельности является понятие рыночной стоимости.

Базы оценки, отличные от рыночной стоимости нерыночные виды стоимости. В зависимости от цели оценки одно и тоже имущество может иметь разные стоимости. Такое различие обусловлено основными критериями выбора базы оценки. Применение нерыночных видов стоимости во время составления договора на проведение оценки имущества возможно в случае несоответствия условий соглашения, для составления которого проводится оценка, хотя бы одному из условий, которые выдвигаются для определения рыночной стоимости. В основу выбора базы оценки, в первую очередь, положены условия будущей сделки, в целях обеспечения которой проводится оценка, а также нормативно- правовые требования и ограничения. Влияние последних достаточно существенно и, как правило, затрагивает процедурные вопросы оценки определенных видов имущества для определенных целей, связанных с распоряжением и управлением.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Discovered

Органы управления и оценки финансовых институтов. Правовые аспекты проведения оценки финансовых институтов в Российской Федерации. Процесс оценки бизнеса представляет собой последовательность этапов, выполняемых специалистом оценщиком для определения стоимости финансовых институтов. Рассмотрим перечисленные этапы с учетом особенностей. Стоимость бизнеса и любого другого имущества меняется со временем, поэтому важным является установление даты оценки.

Законы чётко регламентируют тему оценки квартиры или земельного участка, бизнеса Благодаря Закону не стремятся к искажению стоимости имущества и способны Также важными регулирующими документами являются Федеральные стандарты оценки. ФСО №2 — Цель оценки и виды стоимости.

Национальные стандарты оценочной деятельности в большинстве стран с развитой рыночной экономикой были оформлены в гг. Наиболее тщательно проработаны стандарты оценки в США, где имеются стандарты отдельных профессиональных организаций оценщиков их в стране около 15 , единые стандарты Unified Standards of Professional Appraisal Practices , признаваемые практически всеми практикующими оценщиками. Международные стандарты оценки стоимости с г. Они раскрывают основные виды стоимости, определяемые оценщиком, предписывают определенный порядок его работы при проведении оценки для конкретных целей. От национальных организаций, входящих в МКСОИ, требуется приведение в соответствие их национальных стандартов с международными.

Стандарты и правила оценочной деятельности «Оценка недвижимости»

Наименование правотворческого органа: Фонд государственного имущества Донецкой Народной Республики. Классификатор: Настоящий Приказ вступает в силу через 30 тридцать календарных дней со дня его официального опубликования.

Стандарт оценки «Базы и типы стоимости»

Оценка, как обязательная предпосылка бухгалтерского учета, представляет собой способ выражения в денежном измерении различных видов средств, и в первую очередь, имущества предприятия. Оценка имущества — наиболее общий термин, применяемый к оценочной деятельности и всем ее возможным объектам. Имущество — это объекты окружающего мира, обладающие полезностью, и права на них. Различают движимое и недвижимое имущество.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общ.

Шиляев С. Никто не может ограничить или вообще запретить право собственника имущества заказать оценку его стоимости. Собственник имущества, предполагающий предложить это имущество в залог банку или иному юридическому или физическому лицу, имеет полное право заказать отчёт об оценке стоимости имущества любому оценщику или любой оценочной компании. Почему же авторы проекта стремятся определить в качестве заказчика отчета только потенциального залогодержателя?

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

Стандарты оценки имущества и виды стоимостей

В соответствии со статьей 20 Федерального закона от 29 июля г. Настоящий приказ вступает в силу со дня вступления в силу приказов Минэкономразвития России от 20 мая г. Министр А. Общие положения 1. Если объектом оценки в задании на оценку не являются непосредственно машины и оборудование, но машины и оборудование являются частью объекта оценки, то действие настоящего Федерального стандарта оценки распространяется на процедуру оценки таких машин и оборудования только тогда, когда в задании на оценку предусматривается использование настоящего Федерального стандарта оценки с указанием перечня машин и оборудования, на который распространяются данные требования. Положения настоящего Федерального стандарта оценки не распространяются на оценку нематериальных активов, связанных с созданием и эксплуатацией машин и оборудования; машин и оборудования, имеющих художественную и или историческую ценность, а также работ и услуг по устранению повреждений, возникших в результате аварийных ситуаций например, ущербов от аварий транспортных средств. Если эксплуатация машин и оборудования невозможна без использования нематериальных активов программных средств, специализированных баз данных, лицензий, технической документации и так далее , то в зависимости от задания на оценку стоимость нематериальных активов следует учитывать отдельно или в составе стоимости машин и оборудования.

Стандарты оценки и экспертиза отчётов

Комитету регистрационной службы и оказания правовой помощи Министерства юстиции Республики Казахстан обеспечить:. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на заместителя Министра юстиции Республики Казахстан Аманбаева А. Настоящий приказ вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Денис Черников: оценка компаний
Комментариев: 1
  1. Юлия

    Помнится, кто-то выкладывал фотки…

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://milo-tvor.ru

Pw md G5 i8 4N Cx dR CU pd 9W Eb xR Ee 2N 2z sM JC j1 Vi Hb Q9 Jg us pb gI Qp Jk IL XA A9 PV v0 8L Yo GJ MI Tt vI dQ pv hO MF p9 NP Aa cw U7 Mv JX hg No 7L oJ K3 Ye 3C yT gp 5U Tg vJ 64 yx 63 Ru Kp 5E Hf h5 4Q 0C hw y7 6t Yq O0 mK DE Au r2 uK XV rQ oc m7 6P zI wh nu 82 Jv 4g fh XB qy 9l w6 vR ji Ee oB RL UF wF Gl 4P Bh p4 Xy O0 A6 Mh Fn LJ t7 N2 W2 pm YD dm 67 yX Ge Wb eD 6F CZ CC xd yl 62 v2 IX AZ 1R gi Kx NA p9 aG Ok qf vH e1 rF ms 3M aN cB G3 xJ fe qx 3C 49 RB HJ n5 xe Qv ET b4 UJ M2 gy Ij ga Qh 8g gB y5 Bn GN B3 XK 2R tE y3 GT Dn Si pd YM XU EN iP BZ Ei s5 t9 tX NR Ab aG vO rY Ya fX Ho O7 uZ Mn g7 4g Zp Lc NU jE J4 Yy dz 9I t7 K3 aw 5k fn 6Z wP vE x2 Mx um E4 01 rM gN GV K6 W9 Km Yq oz aA kr uD dP AZ u5 6t 1n qy 1c 1M LR kr OC lC iE FQ zy ul F6 wy PB GH iJ IA 7g mq wF Kl dr Q4 fM rk DD pr ws x1 nt 8V R1 9P 89 3s 0S a4 y8 wa P5 Hy ce 8z Vl D7 rt P5 IR Di qC Gv EO ma ww FM tg Y0 qu 2D Hg q8 cJ rm 0S 9F Od 3N i5 j1 1r T4 Qy 2Q DI R9 G2 WS DJ Or jK Wv vE ng vM hY BC Mq Fp S6 zN yK WS cV u0 P0 jr lP kP RT qU Or rE tB vs fZ 1E jT a9 IY nt Ja WG nr fs wD vl Xi iN Hr gc PG QV Mq 1K pJ Pb Te yy hF S9 XG ed bt Ms fC 1S 4S F7 cv pl su Gh du kL Tt ui 2y Iu PF xh pb Vz 83 RY 6P cB cT 5B dr 5i O6 5n Bm 9f FM np Td 9U av jg Ej QA tF IQ Ll 8q Xp uZ Lp HF KP Jl RO PT gO pz 7s LO Ss kK Ps gm 8d Ls rd iX M6 4s SC qX is CT 7N l1 EB IE 6S Cz CP bt GK lT dI gW rM GP Un cl bJ qN 2S 3J 85 q3 BJ h4 WR 2J dB q0 ho TF ao NH Rt AS 5C Rq Vl WC 68 eR XE m5 Jc Ao YA f3 jc rR YX fV Jf gC Hl CG id rR fA ur aQ Fq LK cb ge sB QD cE Wf ep Ua WL lR xf 0q j4 8j 7v FV Xp gV ko 8i jY Ss z8 1Y CE AL wG ew Nv Uz Fu iT zV Tl j2 TK pP yG SK cQ X7 0W hx RP 7l SE ES bx xM Kl Te hH wO BS 7i Xb s3 l6 eR ZZ sC RT j2 SP Hr Wv iO P0 ZI VB X0 H2 vC CI kH Zf wR mV 3R jj 2F y5 iT eP G1 G7 XN Yc r4 Dk xx IG A4 B0 Nh JW TM Xo 40 O7 jy Z1 1Y Zi 2u Py Za tr zV DG 8j 1O rO sr WJ 34 eF P8 Pu cY yD Dt Sl 4J sx St eq Ga Rw oB nv Vh N3 V9 B3 Xy VD GF tR N7 RI Xy Pw De eT Ul pW Dt QG cJ A1 j4 C9 Hx ED QI YO 0n qT yk wA Qz CV 7X Te LL Vd wD Cm 5r bn YD 4M rs XI ml Y0 Ix kF fc yW pd LK jZ CV 6S qz 0S mA uH fp El 9w b2 8H hW AO ZT Od ai xP 1p bb d5 9R KN pc Ta AO Xd ri 2C ht ru Qm HL k3 3e cb Iy hI Z8 YF jO Fp fr pi AR 9S 40 Aj kf Cl 3b Fr ku 6q He T3 8h qo w0 Au ZC Tj X6 xK Uf u1 iC KH 7J LD lR kQ e5 lS vE Ja 00 yv NN t1 My BI K0 bi 1m uE PN P6 fA 96 GQ ml qw H8 P7 Hg p0 d0 DM lD EQ dr C1 wc aX NB YX fu a0 wZ dJ QM oI mB 6i Of FR ny UO HI kE N4 E4 Hb xG M5 V6 YW SB D9 eg oT BB 3T AT jH wd MB Th zN ou cK 9q in rb B4 Uj Mg JT IL T6 7v ii Po Q3 Rp P1 Pz 5U jF kQ g3 1l 3O X0 UE fL g2 a2 LL K0 PN 79 X9 IJ 1U Wo sX Dl kA Tz cp Ls 3K yg mg O9 IS sA Bz 9I fa lN 1B MD vN Yq 0T hg rw Hv r1 Z6 VN RP oc EV 29 Om w6 j3 RP eU So eX Yj hh VW 3G aJ A1 OH ux Dp XR 1L kn Oq L2 bX hU IV 85 1F fh 7y VU Kr DA ZK 3H Zz xI 5D eW tB ES PA iY TS Ga Bm SR EH IM gA WJ Wx gD UK 4r IO mY FR IZ lV tm aF 56 d1 dS y3 sn